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 以目前 MSCI 指数中已开发市场中主要有 3 大地区分别为北美、欧洲、亚太,共 23 个国家所组成。


MSCI 新兴市场一样也有 23 个国家,而前沿市场有 27 个国家组成,而独立市场部份则有 12 个国家组成,可以算是非常齐全,这些指数也涵盖了世界约 90% 的资产。
很多人投资人都会把“大部份”资金押注在自己看好的国家或是产业上,但是这种方法并不是一个好的决定,主要根本原因就在于投资人无法掌握实际情况,也无法长期持续投资。
投资绩效会像做云霄飞车一样,带给投资人较大波动,甚至还会严重亏损,这就是投资单一产业或是国家所带来的报酬与风险不对等,而台湾股市市值大约只占全世界股票市值的1%,你可以想像如果你把钱都买单一国家风险会有多大。
但是如果投资人风险分散到全世界市场及产业上,那么即使其中有任何一个国家或产业因为战争而消失或是产业泡沫化那么都对你的投资组合影响非常有限,这也就是为什么要投资于全世界国家跟不要去单压任何一种产业。
为什么要投资全球市场? 

 

美国股市从 1969 年的约占全球市场 62% 比重,一直降到 2014 年的 48%,而国际市场从约 38% 到2014年的 52% 比重,整体国际市场已经比美国单一市场还大。
产业比重也可以看到美国是以科技、零售业、医疗、石油为主要核心,除了这4 种行业,国际其他行业加总起来比美国市场还更大,而这也是为什么我们要纳入其他世界地区资产来做为资产配置的组合,如果你不知道接下来市场的变化,那么全部都持有是最保险的作法之一。
为什么要投资全球市场?

 

对投资人而言,美国还是主要投资市场,1970-2014 年美国股市波动率约17%,其他国家波动率来讲都明显高过于美国,但是如果你是投资于全世界,那么波动率也是大约17% 左右,可以明显将波动降低,有利投资人遇到市况低迷时还可以撑下去。
从 1972-2015 这 44 年间,美国股市年化报酬约为 10.15%,而国际股市约 9.73%,虽然略逊于美国股市,但这已经是有效的风险分散的报酬结果。
其中还不算有很多国家股市已经整个消失的状况,投资人如果单压某一国股市的确会有这样的风险会发生。


所谓的不要把“鸡蛋放在同一个篮子”里,是指不要放在某一个国家或是某一产业上,或是几支股票上,而是要把不同的资产类别或国家下去做组合与分散,不是你买苹果股票跟微软股票就叫分散,必竟他们都是科技类股,这种“分散”只会让投资人曝露在更大的风险上。